金融题目（金融高手请进）在线等2

1、某人预计马克对美元将升值，于是在1月10日买进2份3月份到期的马克期货合约，买价为＄0.5841/DM。3月7日他决定将原有合约卖出，卖价为＄0.6012/DM。请问：
（1）此人的损益情况如何？
（2）若3月7日的卖价为＄0.5523/DM，则其损益情况又将如何？

2、美国A公司将于4个月之后组织员工赴瑞士旅游，估计8月1日须备妥旅游费用SWF500 000，为避免瑞士法郎对美元升值，导致购汇成本上升，公司决定购买4份9月份到期的瑞士法郎期货合约，买价为＄0.6502/SWF，当日瑞郎对美元的即期汇率为＄0.6471/SWF。8月1日9月份到期的瑞士法郎期货合约价格为＄0.7055/SWF，当日瑞郎对美元的即期汇率为＄0.6998/SWF。
（1）A公司购买SWF500 000的实际购汇成本是多少？
（2）若8月1日9月份到期的瑞士法郎期货合约价格为＄0.6135/SWF，当日即期汇率为＄0.6074/SWF，A公司购买SWF500 000的实际购汇成本又将是多少？

3、B公司有6月初到期的瑞士法郎应付账款SWF125 000，为防范瑞郎升值的外汇风险，公司决定在4月1日购买2份6月份到期的瑞士法郎买权合约，执行价格为＄0.66/SWF，买价为＄0.0098/SWF。6月1日该公司以对冲的方式结束合约，卖价为＄0.0130/SWF，当日瑞郎对美元的即期汇率为＄0.6710/SWF。
（1）B公司购买SWF125 000的实际购汇成本是多少？
（2）若6月1日的卖价为＄0.0043/SWF，当日即期汇率为＄0.6639/SWF，B公司购买SWF125 000的实际购汇成本又将是多少？

4、汇通公司必须在90天后向瑞士一供应商支付进口货款SWF10 000 000。
（1）请解释汇通公司应如何运用外汇期货和外汇期权对潜在的外汇风险进行套期保值？应分别使用多少份瑞郎期货合约和期权合约才能达到完全保护的目的？
（2）讨论在防范外汇风险时，运用外汇期货或外汇期权的优点和不足之处。

5、美国A公司向日本出口某设备，价款J￥12 500万， 3个月后收款，当日即期汇率为J￥120.25 /＄, A公司财务人员估计日元将贬值,3个月后汇率为J￥125.75 /＄ 。公司希望防范日元贬值的风险。
(1)以J￥123.50 /＄的价格卖出3个月到期的日元期货合约（每张日元期货合约金额为J￥12 500 000）；
(2)以＄0.0001/ J￥的期权费买进协议价格为J￥122.75 /＄的日元看跌期权
（每张日元期权合约金额为J￥6 250 000）。
计算并回答以下问题：
（1）若使用期货对应收款进行套期保值，A公司应卖出几份日元期货合约？ A公司的实际换汇收入是多少？
（2）若使用期权对应收款进行保值，需要几份日元期权合约？A公司的实际换汇收入是多少？
（3）A公司期权合约的未来即期汇率盈亏平衡点价格是多少？
只需完成后三道 做完另加分