知道债券的到期收益率，剩余年限，久期和凸性怎么求贴现率？

如题所述

我就是需要利用贴现率来拟合即期收益率曲线。
还是不懂……

实例拿来

序号 债券代码 年利率 到期收益率 到期日 剩余年限(年) 修正久期 凸性
1 10004 0.0469 0.0353 2016-6-6 3.23 2.95 10.58
2 10011 0.0385 0.0345 2021-10-23 8.61 7.2 61.17
3 10107 0.0426 0.0361 2021-7-31 8.38 7.01 57.85
拟合 贴现函数 B(t)
B(t) = d +c*t +b*t^2 + a*t^3

做bootstrapping你还需要两个最近期的无风险ytm，然后用净现值公式，一边全部用ytm作贴现，等式另外一边用不同maturity的ytm作贴现分子，然后一期一期的求就能得到收益率曲线了，凸性和久期是用来估计利率变动对价格的影响，我看不出在这里有什么作用

你可以给您的QQ我吗？ 我还是不懂，晚上QQ问您OK？