中石油为什么能在A股市场中占有那么大的比重？

现在是40亿股的流通股 以前还是30亿股 刚好是1830亿股的一个零头。我不明白为什么这么小的流通量却可以被A股市场认定为他可以代表整个股票的市值从而对大盘走势造成了巨大影响，难道他的存在就是一个给庄家操盘的杠杆？就是画线骗人用的？

给我足够的钱（目前不到600亿就可以）我可以把A股捧飞~

我实在不明白为什么会是这样，望高手解答，谢谢

中国石油回归A股，不过是故事的开头。这个故事的背后可能是，以中国石油为支点，撬动上证综指，达到操纵沪深300指数以便在股指期货上获利之目的。
"支点"中国石油
"中国石油对沪深300指数的影响绝不仅仅只体现在其约1.86%的权重比例上。实际上，如果通过其拉动上证综指，大资金能更容易地操纵沪深300指数。"几乎所有被访的证券和期货人士均对此忧心忡忡。
这并非耸人听闻。
数据显示，截至2007年11月5日，中国石油总股本为1830亿股，其中流通A股30亿股，仅占总股本的1.64%；而股权分置改革限售股份数量多达1589亿股，占比高达86.83%。这意味着，一旦控制30亿股中一定比例的股票数量，就可以撬动另外的1589亿股，拉升(或压低)该股股价，从而轻松影响上证综指。
换个角度，按照wind资讯统计，截至11月22日沪市收盘，中国石油在上证综指权重比例虽然较初期已有大幅降低，但仍然高达惊人的22.92%。该日，上证综指大跌230.06点，报收于4984.16点。据此计算，中国石油占上证综指权重值约为1142点。此即说明，中国石油每波动1%，对上证指数的影响相当于11.42点。
于上证综指而言，中国石油拥有如此大的话语权似乎暗示着，潘多拉的盒子正被缓缓打开：以中国石油为支点，借道上证综指，操纵沪深300指数。
但另一个疑问油然而生--上证综指与沪深300指数之间的关联度是否足以支撑这一路径的选择成本。
对此，国泰君安根据近两年的数据结果测算认为，"上证综指和沪深300指数相关性高达96%，而两者的收益率关系系数是1.0035。"
无独有偶。中信证券也测算了最近一年以来上证综指和沪深300指数在收益率方面的相关系数，并在今年5月初发布的一份研究报告中称，"在大多数时间，两指数的收益密切相关，相关系数处于90%-95%的区间之内。"此外，如果单从两者变动的方向性相关而言，申银万国资深分析师檀向球的结论更能说明问题--两者的相关度超过99.9%。
4.47%与55.56%的玄机
按22日沪深300指数收盘点位4772.62来算，中国石油在该指数中的权重已经下降为1.79%，为第8大权重股。
依此，国泰君安金融衍生品分析师章秀奇估算得出，若通过直接路径，要使沪深300指数上涨1%，中国石油的涨幅要高达55.56%。在目前设置10%的涨跌停板制度的中国股市，这显然不切实际。
但如果绕道上证综指，情况似乎让资本大鳄们感觉柳暗花明。
"如果前述上证综指和沪深300指数之间的关联度成立，那么以中国石油为支点，以22日成交明细，间接通过上证综指拉动沪深300指数上涨1%，中国石油只需上涨4.47%，而所用资金也只有约19.1亿。"章秀奇表示。
4.47%与55.56%
差距如此悬殊，但只是因为选择的路径不同，却异曲同工，均可能令沪深300指数波动1%--这不能不令人拍案称奇。
然而，19.1亿元对于绝大多数投资者而言，无疑只能望而兴叹。业内人士在接受记者采访时就普遍认为，由于管理层对公募基金、券商及保险资金在参与股指期货上设置了较多的限制，因此不可能以此路径操纵沪深300指数，以获得暴利。
例如，《关于证券投资基金投资股指期货有关问题的通知》就要求，基金投资股指期货应以套期保值为目的，并采用近月或者交易活跃合约(可以展期)进行套期保值。对基金持有头寸的限制包括，在任何交易日日终，持有买入期货合约(多头头寸)的价值，不得超过基金净值的10%。
但业内人士也表示，不排除包括私募基金及国际游资在内的投机资本，利用中国石油来操纵沪深300指数。
对此，一位接近监管层的人士透露，中国石油这种不合理的股权结构已经引起管理层的关注，但问题如何解决，依然是个难题。
除了尽快解禁大量限售股之外，包括东方证券金融衍生品资深分析师高子剑在内的业内人士建议，可以考虑改变上证综指的编制方法，如只将流通股本作为衡量权重的依据。

今日集合竞价买入中国远洋，中国远洋资产重组很可能周四过会。今日大盘该涨不涨，可能步入大家都不希望看到连续下杀阶段。

参考资料：http://blog4.eastmoney.com/misite,100077981.html

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