提一个关于期货如何规避风险和套期保值的原理的问题

主要出于对于这次金融危机如何形成的好奇，我发现金融衍生品的泛滥在其中起了关键的作用，所以我最近看了一点关于金融衍生品的书。关于期货我有一点疑问如下：
期货产生的直接动因是：规避风险，套期保值。--我主要是对于这个功能有些不清楚，下面谈谈我的理解，不对的地方请指正。
传统的套期保值是指生产经营者在现货市场上买进会卖出一定量的现货的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
主要谈到了这样两种情况：
（1）买入保值。它是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时，不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。
我的分析：交易者判断商品A一个月后上涨10%，此时期货市场上1个月后的A商品的价格是当前现货的105%.交易者在期货市场上购买了一个月后到期的1050万的A期货（假设交易者不是投机者，商品A他将用于生产需要）。
情况1：一个月后，现货果然上涨10%，此时根据期货与现货价格统一的原则，简单设月前购买的1050万到期的期货也与一个月后的现货同价。那么到期后他抛出期货获得1100万，购买所需数量的A商品付出1100万，实际他为这批商品付出的金钱为1050万。而如果一个月前购买他只需付出1000万（最低购入成本）。当然如果由于某些特殊原因一个月前不能购买现货，这样操作还是有意义的，因为比直接一个月后买现货的成本1100万低了50万。
情况2：前提不变，也是购买了1050万期货，但是一个月后商品下跌了。现货与期货价格降低到900万，那么此人一个月后卖掉期货，买入现货，实际付出的金钱为1050万，比最低购入成本900万高了150万，并且这就是最高成本。
我觉得这样看来期货套期保值也是有条件的，不是100%可以避免风险，并且如果对商品走势判断失误，那么有可能比直接买现货更糟--或者说是最糟。
（2）卖出保值，卖出保值主要是卖家担心将来商品价格走低，而提前以期货的形式卖出商品，以期获得稳定的收入。我想情况与（1）类似，大部分情况是好的--基于市场的正确判断。但是如果判断失误那么会非常不划算。
不知道我对这几个概念的理解对不对，请指正。

1、首先你对期货套期保值理论上的理解还是非常不错的，你存在的一个误区就是现货企业参与期货市场只有期货账面盈利了就实现套保的作用，但如果亏了参与套保还不如不参与！
2、现货企业在生产经营活动中，不仅在承担成品价格波动而带来利润回吐的风险，还要承担着由于生产成本异常波动而带来的风险。
3、一个企业进行生产活动所需要的生产原材料是需要提前备库的，基本会提前布局，如果此时生产原材料在相对低位的话，企业可能采取多备库存，就算企业对原材料将来价格预测准确的话，这时候也是需要支付大量现金和准备仓库来存放，对于企业资金周转率影响是非常大，如果这部分资金占用过大可能会对企业将来的经营活动产生不利影响，如果利用期货市场建立虚拟的企业库存，（也就是买入套期保值）不仅不需要库房费用，还只需要支付百分10的保证金。这对于企业提高资金利用率是有很大帮助的！
4、企业对原材料预测错了，价格是不涨反跌了，这时候企业期货方面亏钱是一定的，但由于企业只是将其生产成本锁定了在一个区域内，加工出来还是有利润的，只是利润空间相对变小的。
5、因此参与套保并不是要在期货市场上盈利来弥补现货市场上的亏损，只是将企业生产经营可能存在的风险通过期货这个工具转嫁到投机者的身上，把企业可能存在的风险控制在一个可预见的范围内。
　

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