某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,
股票市场的风险溢价报酬率为10%,无风险报酬率为8%
(1) 计算该证券的组合β系数
(2) 计算该证券组合的必要报酬率
拓展资料
一、股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
二、股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限只任，承担风险，分享收益。
三、股票是社会化大生产的产物，已有近400年的历史。作为人类文明的成果，股份制和股票也适用于我国社会主义市场经济。企业可以通过向社会公开发行股票筹集资金用于生产经营。国家可通过控制多数股权的方式，用同样的资金控制更多的资源。目前在上海。深圳证券交易所上市的公司，绝大部分是国家控股公司。
四、股票具有以下基本特征：
（l）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。从期限上看，只要公司存在，它所发行的股票就存在，股票的期限等于公司存续的期限。
（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。
（3）股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少.从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。
（4）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。
股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收人或实现资产保值增值。通过低价买人和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。以美国可口可乐公司股票为例。如果在1983年底投资1000美元买人该公司股票，到1994年7月便能以11554美元的市场价格卖出，赚取10倍多的利润。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资产贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。
（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差。股票的流通，使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。
那些在流通市场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进人生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。
（5）价格波动性和风险性。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。例如，称雄于世界计算机产业的国际商用机器公司（IBM），当其业绩不凡时，每股价格曾高达170美元，但在其地位遭到挑战，出现经营失策而招致亏损时，股价又下跌到40美元。如果不合时机地在高价位买进该股，就会导致严重损失。
(2)该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%本回答被提问者和网友采纳
其中:
rf:
无风险收益率
e(rm)：市场投资组合的预期收益率
βi:
投资i的β值。
e(rm)-rf为投资组合的风险报酬。
整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：
e(r)=rf+∑βi[e(ri)-rf]
其中，e(ri):
要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
组合风险报酬率=加权β*[e(rm)-rf]
=1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）投资a股票的必要投资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。a的β值最大，增加对a投资使得加权β变大，组合必要收益率增加；
某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%...
该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02，该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%拓展资料一、股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决...
证券资产的预期收益率计算公式
证券资产组合的预期收益率是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数,其权数为各种资产在组合中的价值比例.证券资产组合的预期收益率E(Rp)=∑Wi×E(Ri).例如:某投资公司的一项投资组合中包含A、B和C三种股票,权重分别为30%、40%和30%,三种股票的预期收益率分别为15%、12%、10%.要求计算该投...
...的证券组合,三种股票所占比重分 别为40%、40%和20%;其β系数分别为...
（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；组合风险报酬率=加权β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；（2）该证券组合的必要收益率=组合风险报酬率+无风险收益率=2.08%+8%=10.08%；（3）投资A股票的必要投资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；（4）是。A的...
某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合,
=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 证券组合的必要报酬率 =[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)
资产组合的期望收益率与什么有关
某投资公司的一项投资组合中包含A、B和C三种股票，权重分别为30%、40%和30%，三种股票的预期收益率分别为15%、12%、10%。要求计算该投资组合的预期收益率。该投资组合的预期收益率=30%×15%+40%×12%+30%×10%=12.3%。2、因此资产组合的期望收益率与投资比重和个别资产的预期收益率有关。
某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合
首先算出每只股票的平均收益率 公式 平均收益率=无风险收益率+贝塔系数*风险溢价 这里 风险溢价为14%-10%=4% 贝塔系数分别是2.1，1.0，.0.5 无风险收益率为10 所以三只股票的期望收益分别为18.4%，14%，12%。其次组合的期望收益为三只股票期望收益的加权平均，即 组合期望收益=18.4%*50%...
企业筹集资金中 资金结构和资本结构 是一回事吗
某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合,它们目前的市价分别为20元\/股、6元\/股和4元\/股,它们的β系数分别为2。1、1。0和0。5,它们在证券组合中所占的比例分别为50%,40%,10%,上年的股利分别为2元\/股、1元\/股和0。5元\/股,预期持有B、C股票每年可分别获得稳定的股利,持有A股票每年获得的股利逐年...
必要投资收益率和投资组合的必要收益率?
甲公司持有A、B、C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，A、B、C三种股票所占的比重分别为50%、30%和20%，β系数分别为2、1和0.5。市场收益率为15%，无风险收益率为10%。A股票当前每股市价为12元，刚收到上一年度派发的每股1.2元的现金股利，预计股利以后每年将增长8%。则：甲公司...
某投资组合仅由A、B、C三只股票构成,其相关数据如下表所示。
根据每只股票的价值算出期初权重，A=30*200，以此类推。计算每种情况下每只股票的收益率，例如A股票繁荣时的收益率为（34.5-30）\/30=0.15.根据计算出的收益率计算每只股票的期望收益率等于收益率乘以概率，然后组合的收益率就是每只股票的权重乘以每只股票的期望收益率。在Excel中，根据数据计算...
某公司购买A、B、C三种股票进行投资组合,后面还有题目。
投资组合的β系数=1.8*50%+1.2*30%+0.6*20%=1.38 投资组合的投资收益率=8%+1.38*(14%-8%)=16.28 （2）若三种股票在投资组合中的比重变为60%、30%和10%，投资组合的β系数=1.8*60%+1.2*30%+0.6*10%=1.5 投资组合的投资收益率=8%+1.5*(14%-8%)=17 ...
