A 和B 是两个永久债券，A 的息票为4% ，B 为8% 。 假设两个债券以同样的收益率交易，其久期关系是什么

A 和B 是两个永久债券， 这就是说， 它们的成熟期为无穷。A 的息票为4% ，B 为8% 。
假设两个债券以同样的收益率交易，那么关于这些债券的久期正确的是什么？（ A）
A、A 的久期比B 大
B、A 的久期比B 小
C、A、B 的久期一样大
D、以上都不对

我知道永久债券的久期为1+1/y，所以这里为什么答案选A，这里以相同收益率交易的利率不是贴现利率吗

相同收益率可以理解为相同的贴现率，但你忽略了其他细节问题，建议你先看一下久期定理：
定理一：只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。
定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。
定理三：统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。
定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。
定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。
很明显这道题是适用于定理四(注意定理四和五是默认在贴现率相同的情况下来说的)，永久债券说明它们的剩余期限是相同的，且贴现率也是相同，只有息票率不同，在这种情况下，息票率越高，久期越短，由于B的息票率高于A，所以A的久期要比B大，故此是选A。

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