一种3 年期债券的息票率为6%，每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债 券的久期。具体题目是这样的
一种3 年期债券的息票率为6%，每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债
券的久期。如果到期收益率为10%，那么久期等多少？
如果息票率为6%，则该债券的久期为2.833年。如下图所示
如果息票率为10%，则该债券的久期为2.824年。如下图所示
扩展资料：
久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D=1×w1+2×w2+…+n×wn
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
y——债券的到期收益率；
P——当前市场价格。
例：某债券面值100元，票面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？
解答：第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N=2，I/y=6，PMT=5，FV=100，CPT PV=? PV=98.17。
第二步，分别计算w1、w2:
w1=4.72/98.17=0.0481
w2=93.45/98.17=0.9519
第三步，计算D值:
D=1×0.0481+2×0.9519=1.9519
参考资料来源：百度百科-债券久期
假设债券面值为100，则三年的现金流依次为6、6、106。
则对应的现金流的现值为
PVX1=6/（1+i）^1
PVX2=6/（1+i）^2
PVX3=106/（1+i）^3
D=[1*PVX1+2*PVX2+3*PVX3]/[PVX1+PVX2+PVX3]
当i=6%时，D=2.83339267
当i=10%时，D=2.82379443
扩展资料：
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
定理一：只有零息债券的麦考利久期等于它们的到期时间。
定理二：直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。
定理三：统一公债的麦考利久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。
定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。
定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。
定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。
参考资料来源：百度百科——久期
D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年
如果债券到期收益率为10%则债券现在价格B=90.05 债券价格变化率为-9.95％
则D'=[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年
即到期收益率越高，久期越短。
若知道凸度C=1/B·d²B/dy²
债券价格变化率=-9.95％=-D·4％+1/2·C·(4％)²
知道了凸度C，根据债券价格变化率和到期收益率的变化，D就好求一些本回答被提问者采纳
一种3 年期债券的息票率为6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算...
详情请查看视频回答
一种3年期债券的息票率为6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算...
首先计算债券价格：N=3年，I\/y=6%，PMT=5元，FV=100元，CPTPV=6%，计算得出P=100*(1-1\/(1+6%)^3)=94.34元。接着计算权重w1和w2（假设现金流量在第一年和第二年支付）：w1=第一年利息（5元）\/债券价格（94.34元）w2=第二年利息（5元）\/债券价格（94.34元）最后，计算久期D：D=w1...
一种3年期债券的息票率为6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算...
如果息票率为6%，则该债券的久期为2.833年。如下图所示 \/iknow-pic.cdn.bcebos.com\/f9198618367adab44d25d61b84d4b31c8601e4f5"target="_blank"title="点击查看大图"class="ikqb_img_alink">\/iknow-pic.cdn.bcebos.com\/f9198618367adab44d25d61b84d4b31c8601e4f5?x-bce-process=image%2Fres...
一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算...
当债券的票面利率为6%，每年支付一次利息，且到期收益率同样是6%时，我们可以计算其久期。在这个情况下，债券面值100元，由于息票率与到期收益率相等，债券以面值发行，其久期可以通过以下公式计算：久期D=(6\/(1+6%)*1+6\/(1+6%)*2+106\/(1+6%)*3)\/100=2.85年。然而，当到期收益率提高到10%...
一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息,到期收益率为6%,请计算...
假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6\/(1+6％)·1+6\/(1+6％)²·2+106\/(1+6％)³·3]\/100=2.85年。债券价格变为-9.95％D'[6\/(1+10％)·1+6\/(1+10％)²·2+106\/(1+10％)³·3]\/90.05=2.54年...
债券面值100,期限3年,息票6元每年支付一次,年利率6%,该债券久期?
每年支付一次利息,6元,第一年年底的支付的6元,按市场利率折现成年初现值,即为6\/(1+5.7%),第二年年底的80元按复利折合成现值为6\/(1+5.7%)^2，第3年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(6+100)\/(1+5.7%)^3.(说明:^2为2次方,^3为5次方),计算如下:6\/(1+5.7%)+6\/(1+...
...期限为3年,面值为1000,息票率为8%,到期收益率变化后求持有期收益率...
公式：债券持有期间的收益率=【总年利息收入+（卖出价格-买入价格）】\/（持有年数*买入价格） *100 温馨提示：1、以上内容仅供参考，不作任何建议；2、在投资之前，建议您先去了解一下项目存在的风险，对项目的投资人、投资机构、链上活跃度等信息了解清楚，而非盲目投资或者误入资金盘。投资有风险，...
假设某2年期债券的面值为100元息票利率为6%每年复习一次当前市场利率同 ...
单利的情况下：到期收益率=2.60%6%+{(100-115)\/5}\/115=2.60%(保留两位小数）实际收益率=3.91%（年化）{100*6%*2+(112-115)}\/2\/115=3.91%(保留两位小数）
...票面利率6%,期限10年,每年付息。如果到期收益率为8%,则 其发行价格...
【答案】：B
...元的债券,债券的息票率为6%每年付息一次,该债券的市场价格为980元则...
一张面值为1000元的债券，债券的息票率为6%每年付息一次，可得：每年的利息收入=1000*6%=60元 当期收益率=60\/980=6.12
