为什么零息票债券的期限与久期相等
久期的一个含义就是表示债券的平均偿还期限，考虑零息债券只在债券到期时偿还本金，即只有一个偿还期限。即P=FV（也即债券面值）\/（1+r）^n 其中n为时间，r为贴现率。从公式中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。债券市值的变...
为什么零息票债券的期限与久期相等
久期的一个含义就是表示债券的平均偿还期限，考虑零息债券只在债券到期时偿还本金，即只有一个偿还期限。即P=FV（也即债券面值）\/（1+r）^n 其中n为时间，r为贴现率。从公式中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。债券市值的变...
零息票债券的久期
综上所述，零息票债券的久期等于到它的到期时间，债券的久期随息票据利率的降低而延长，债券的久期随到期时间的增加而增加，债券的到期收益率越低，久期越长。
由于零息债券的久期等于其期限,所以零息债券针对利率的价格敏感度与利率...
不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。应答时间：2021-12-24...
债券息票利率和到期收益率是什么关系?
关系：1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。
为什么久期一定等于到期时间
如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1\/(1+Y)^1+2*X2\/(1+Y)^2+...+n*Xn\/(1+Y)^n]\/[X0+x1\/(1+Y)^1+X2\/(1+Y)^2+...+Xn\/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)\/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。
债券久期!
久期定义为债券价格变化对到期收益率微小变动的反应，对于固定利率债券，它等于所有现金流支付时间的加权平均，权重由现金流现值决定。零息债券的久期等于其实际期限，而附息债券的久期通常小于期限，且随着期限增加，久期增加的幅度递减。久期的计算公式显示，债券的久期受期限、息票率和到期收益率的影响。例如...
零息债券到期时间和有效期限的关系
时间关系。零期债券的到期时间为六年级有效期限是六年，零息债券的到期日等于久期，久期也称持续期，零息债券到期时间和有效期限是时间关系，是1938年由F.R.Macaulay提出的。
n年期零息债券的久期
所谓久期（Duration）是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前，平均需要等待多长时间。期限为n年的零息票债券的久期就为n年，而期限为n年的附息票债券的久期则小于n年.在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成...
债券 久期是什么?
零息票债券久期与期限相等，而附息票债券久期小于期限。在债券投资中，久期被用作评估债券或债券组合利率风险的指标。久期与债券到期收益率成反比，与剩余年限和票面利率成正比。对于普通附息债券，若债券票面利率与当前收益率相等，其久期等于剩余年限。贴现发行无票面利率债券，剩余年限即为其久期。久期越大...
