什么是货币基金？
货币基金和别的基金最大的不同就是流动性高、风险低和收益稳定。相较于其他投资债券和股票的基金，货币基金主要投资于货币市场工具，比如现金、1年以内银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内债券、期限在1年以内的债券回购和中央票据等。
货币基金的特点
流动性高：货币基金申购赎回都十分灵活。申购的话当天买入，第二天就开始计算收益；赎回的话一般在赎回申请后一两天就能资金到帐，而一些货币基金在互联网上销售还提供快速赎回的增值服务，在规定的限额内可支持赎回实时到帐。普通赎回和快速赎回的区别除了资金到帐的时间不同外，还有就是普通赎回发起赎回申请当天赎回金额还享有当天的收益，而快速赎回的金额则不享有当天的收益。
风险低：由于货币基金主要投资风险较低货币市场工具，因此和其他基金相比，其风险最低，在基金里面属于风险最低的级别（R1级）。就是说起发生亏损的概率比较低，而正常经营的货币基金发生大规模亏损的概率就更低。
收益稳定：货币基金相对于股票型基金、混合型基金和指数型基而言，收益率是十分稳定的，如今的货币基金七日年化收益率一般在2%-5%之间，其收益率曲线和债券型基金一样波动不大。然而货币基金毕竟要保证高流动性，所以其收益率比一般的债券型基金低（债券型基金收益率区间5%-10%）。但和银行的活期存款相比，货币基金的收益还是占很大优势的。如今银行的活期存款利率为0.3%-0.35%，一年期定期存款利率为3%，还是远低于货币基金的。
如何选择货币基金
选择收益率稳定且排名靠前的：货币基金的收益率有两种表现形式，一种是七日年化收益率，一种是日每万份收益。7日年化收益率是指近7日的平均收益水平，进行年化处理后得出的数据。值得注意的是，由于这个指标是一个历史平均数，所以近七日内如果某一天的收益率特别高，则会拔高这个指标的数值，而由于这是一个历史数据，所以后买入的人不一定能享受到这种收益。以下就是一个例子：
这是在来自天天基金网的截图，其7日年化收益率达到10%以上，但其35日年化收益率为4.97%，近一年收益率为4.33% 。而日每万份收益一般显示的是前一天10000元货币基金可获得的收益。一般而言货币基金的万份收益在0.5-2元之间，而如图所示的7.64的万份收益，有可能是该基金经理卖掉了一些货币市场工具而释放了收益。所以，一般看货币基金的收益要看其一段时间内的7日年化收益率和每日万份收益是否稳定保持在高位。当然，看累计收益率指标如近一年收益率也是个很不错的方法。
选择费率结构低的：货币基金不收取申购费和赎回费，所以其投资成本是比较低的。而货币基金收取的费用包括管理费、托管费和销售服务费，而这些费用则是从货币基金每日收益中计提，按月结算。而一般来说一个货币基金产品分A、B份额区别在于其费率结构的不同，B份额通常比A份额费率低，但其最低申购金额远高于A份额，主要是为了吸引机构客户投资，有点类似于薄利多销的概念。在同类货币基金中（比如都为A类），费率结构越低说明其收益越多是分给了投资者。
选择基金规模适中的：基金规模小的首先是对银行等供应方的议价能力不高，其次规模较小无法选择足够多的投资组合来分散风险，因为一般货币市场工具的准入金额比较高。而规模太大的货币基金管理起来也会相对困难，一是由于按比例所准备的应对赎回的金额会相应提高从而影响这部分的收益，二是因为资金太大是不利于调仓的，因此收益率也会比较难提高，因此基金规模适中的货币基金比较好操作。以下是截取网友做的一个关于货币基金规模和平均收益率之间的关系表（统计时间为2015年5月25日-2016年5月25日）
从数据中看，100亿到200亿规模之间的货币基金收益率最高，而20亿到1000亿规模之间的货币基金收益率还可以，然而20亿以下和1000亿以上规模的货币基金收益率就不太好看了。
选择老牌基金公司或者优秀的经济经理或者曾今获得三大报奖项的货币基金：虽然历史业绩不能代表未来，但总归是可以作为一个参考的因素。
推荐一个我自己买了的货币基金
根据以上选基原则，我推荐易方达的现金增利B货币基金（代码：000621），由于本人存款不多，也就没必要买很多只货币基金了，为了便于说明我选这只基的原因，一些数据将和现在国内规模最大的货币基金余额宝（代码：000198）进行比较。
七日年化收益率：现金增利B今年以来4.4%-5.2%之间，5月28日该数值为4.6%，2017年一年的收益率为4.7%；而余额宝今年以来在3.5%-4%之间，5月28日该数值为3.7%，2017年一年的收益率为3.9%。
费率结构：现金增利B的费率结构为销售服务费0.01%、管理费0.14%、托管费0.05%，总费率为0.20%；而余额宝的销售服务费0.25%、管理费0.30%、托管费0.08%，总费率为0.63%。或许有人会好奇，B份额的基金在费率低的同时应该是专攻机构客户的，散户因为准入金额太高而买不起。确实，之前现金增利B的起购金额是500万元，而现在的起购金额是100元起，也就是说也向散户开放了。而现金增利B的总费率比余额宝少40多个BP，确实是让利给客户了。
基金规模：现金增利B的基金规模截止2018年1季度为190.12亿元，刚好处于100亿到200亿之间，而余额宝同期的基金规模为16891.85亿元，远超1000亿的基金规模。（以上数据均来自各基金公司官网）
业绩排名：根据银河证券统计，易方达现金增利B在2017年同类基金业绩排名第一（1/202）。其实当时我也是通过这个排名才知道这个易方达现金增利B的，而易方达又是老牌的基金公司，还是不错的。
小结：这支基金我之前在天天基金网、蚂蚁啊、理财通啊各种第三方销售平台都找不到，最后是下载了易方达官方App e钱包才找到这个产品。后来想想也是，总费率那么低，估计代销机构也不愿意卖，毕竟获利太少。
