但假设，
你持有已发行的国债，赚取利息，看做多头；
没有国债，若利率水平上升，你的现金有贬值风险，看做空头；
持有国债，如果未来利率水平下降，那么你越早持有已发的国债越好，因为后面发行的国债对于你投资来说，收益率下降，自然不需要什么用国债期货去保值了。譬如当前的市场环境差不多是这样的。此时国债期货价格是上涨趋势。
如果没有国债，又假设后面的利率水平会上升，你有大量的现金，或者持有以前的国债，则有现金贬值风险，或之前的国债投资收益率相比有下降的风险，此时可以做空国债期货，因为随着中长期利率水平的上升，国债期货价格会下跌，从而起到保值的作用。
如何利用国债期货进行套期保值
利用国债期货空头套期保值的操作：国债期货空头套期保值适合手中持有国债，且不看好国债市场的投资者朋友。如果持有国债的朋友估计国债在未来有价格下跌的风险，可以先卖出相关国债期货合约，以防止国债在未来真因为价格下跌而带来亏损。
国债期货空头套期保值是什么意思?
国债空头套期保值是根据国债在期货市场建立期货头寸的情况。通俗来讲，就是投资者准备在卖出手中的国债，但是，现在预计在未来要卖出国债的时候，国债价格会有所下降，投资者为了防止这种情况的发生，在国债期货市场上卖出国债期货合约的状况，以以尽可能的避免国债未来掉价所带来的亏损。
套期保值简介
套期保值的核心在于在现货和期货市场进行对冲操作。如果投资者不确定利率变动，会在购买国债时同时在期货市场进行反向操作，例如，购买国债120003的同时在期货市场卖出国债1209。这样，如果利率变动导致亏损，期货市场的盈亏可以部分抵消现货市场的损失，从而降低风险。组合保值则利用国债期货的特性，如低保证金和...
银行如何运用金融期货来对正、负利率敏感性缺口进行套期保值
1.当利率敏感性缺口为正时，若预期利率下降，则对银行有负面影响，可以买入国债期货；利率下降时银行的正缺口会产生损失，而国债期货价格会上涨，这样就对冲掉了利率敏感性缺口的风险。2.当利率敏感性缺口为负时，预期利率上升，则对银行有负面影响，可以卖空国债期货；利率上升时银行的负缺口会产生损失，...
国债期货的交易策略有哪些?
套期保值：投资者通过在现货和期货市场做相反的交易，或构建组合以抵消价格波动带来的风险。单个保值如购买120003时，可通过卖出国债1209进行套期保值。组合保值利用期货的杠杆作用，调整组合久期以降低风险。每种策略都需根据市场状况和个人风险承受能力进行选择和调整，以实现投资目标。
...国债现货,担心未来收益率上涨,因此期货进行做空处理
做空 的 国债期货 来进行 套期保值 的，这是空头套期保值。如果计划 购买国债 现货，那么应该是 多头套期保值 ，也就是购买国债期货。另外也可这么理解，收益率上涨意味国债价格下跌，这是有利的价格变动，不需要在期货上操作。但是此时如果做空国债期货的话是可以赚钱的，只是已经不是套期保值的概念了 ...
用国债期货合约对债券组合进行套期保值,所需国债期货合约数量( )。_百...
【答案】：B 国债期货合约数=债券组合基点价值÷期货合约基点价值。而期货合约基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。
国债期货套期保值是为了什么?
而先在国债期货市场上买入一笔期货合约，以便对冲未来价格的不确定性。空头套期保值，又称为卖出套期保值，是指投资者准备将来某个时期卖出国债以变现，担心到时候价格下跌而受损失，于是先卖出一笔期货合约，届时再买入等额期货合约，以便对冲价格的不确定性。
运用国债期货进行多头套期保值,主要是担心( )。
【答案】：B、D 国债期货买入套期保值适用的情形主要有：（1）计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升。（2）按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加。（3）资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。
国债期货的交易策略
套期保值就是在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动,或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。单个保值我们还是利用刚刚发行的120003和刚刚启动仿真交易的期货品种国债1209,介绍一下如何进行套期保值。如果投资者在2月15日购买120003时,不知道未来利率是上升还是下降,这时需要...
